Michael Maloney en su libro Guia Para Invertir En Oro y Plata nos relata como la divisa por decreto puede destruir una nación, como la corrupcion del dinero aniquila a una sociedad entera, pero asi es, ha pasado y es una leccion no aprendida de la historia:

La Republica de Weimar: una dolorosa lección que aprender

Al principio de la Primera Guerra mundial, Alemania abandonó el patron oro (es decir cada billete tenia un respaldo en oro) y suspendio el derecho que tenian los ciudadanos de cambiar su divisa (el marco aleman) por oro y plata. Como todas las guerras, la Primera Guerra Mundial fue un enfrentamiento provocado por la imprenta de dinero. El numero de marcos que estaban en circulacion en Alemania se cuadriplico durante el conflicto belico. No obstante, los precios no se habian mantenido a la par con la inflacion del suministro de divisas y por lo tanto los efectos de esta inflacion no se sintieron.

La explicacion de este peculiar fenomeno es que en tiempos de incertidumbre, la gente tiende a ahorar todo su dinero. La Primera Guerra Mundial fue sin duda un tiempo de incertidumbre. Asi, que a pesar de que el gobierno aleman estaba inyectando toneladas de divisa al sistema , nadie lo estaba gastando, todavia. Sin embargo la confianza volvió hacia el final de la guerra y se expreso con las divisas que se habian mantenido guardadas. Los demoledores efectos atravesaron la nacion al tiempo que los precios subian para alcanza la inflacion monetaria anterior.

Justo antes del fina de la guerra, el tipo de cambio entre el precio del oro y el marco era de 100 marcos por onza de oro. Pero para 1920 fluctuaba entre 1000 y 2000 marcos la onza. Le siguieron los precios al menudeo, los cuales aumentaron entre 10 y 20 veces. La gente que todavia tenia los ahorros que habian acumulado durante la guerra, se sorprendio al descubrir que solamente podia adquirir el 10% o menos de lo que podia comprar tan solo uno o dos años antes.

Entonces durante el resto de 1920 y la primera mitad de 1921, la inflacion bajo su paso y el futuro comenzo a verse un poco mejor en la superficie: la economia se estaba recuperando y los negocios y la produccion industrial se incrementaron. Sin embargo se tenian que hacer muchos pagos de reparacion por la guerra, por lo que el gobierno no dejo de imprimir divisas. En el verano de 1921 los precios comenzaron a subir de nuevo y para julio de 1922 habian aumentado 700% mas.

Este fue el punto de quiebra. Y lo que se rompio fue la confianza de la gente en su gobierno y en su divisa. Habian visto como el poder adquisitivo de sus ahorros cayó en 90% en 1919, asi que en esta ocasion estaban mejor preparados. Fueron mas perspicaces porque ya habian vivido esta experiencia.

La actitud de toda la poblacion del pais respecto a las divisas cambio en un momento. La gente sabia que si se aferraba su divisa por cualquier periodo de tiempo, sus ahorros se quemarian, y la escalada de precios aniquilaria su poder adquisitivo. Asi que de repente todos empezaron a gastar sus divisas en cuanto les llegaban. La divisa se convirtió en una papa caliente y nadie queria tenera en sus manos ni por un segundo.

Despues de la guerra Alemania realizó los primeros pagos de reparacion de guerra a Francia. Para ello utilizo la mayor parte de su oro y plata, y para completar tambien usaron su hierro, maderas, carbon y otras materias primas. Pero ya no tuvieron los recursos para hacer el segundo pago. Francia pensó que Alemania solo estaba tratando de evitar su compromiso asi que en enero de 1923 Francia y Belgica ocuparon el Ruhr (el centro industrial de Alemania). Las tropas invasoras se apoderaron de todas las fundidoras de hierro y acero, de las minas de carbon y de los ferrocarriles.

El gobierno Aleman de Weimar respondio con la adopcion de una politica de resistencia pacifica y no cooperacion. Pago a los dos millones de trabajadores de las fabricas para que no trabajaran. Este fue el ultimo clavo en el ataud del marco aleman.

Mientras tanto, el gobierno puso sus imprentas en sobremarcha. En la primera pagina del New York Times del 9 de febrero de 1923, se anuncio que Alemania tenia 35 talleres de impresion de los que salian 45 millones de marcos diariamente! Y para noviembre habian alcanzado 500 000 billones al dia (sí esta es la cifra real).

No obstante, la confianza del pueblo aleman se desplomaba mas rapidamente de lo que el gobiernos imprimía la nueva divisa. Este ultimo quedó atrapado en una espiral economica en descenso y llegó a un punto en el que no podia dar marcha atras. Sin importar cuantos marcos se imprimian, su valor se desplomaba antes de que la nueva divisa entrara en circulacion. Asi que el gobierno no tuvo otra opcion que continuar imprimiendo mas y mas papel moneda.

Hacia finales de octubre y principios de noviembre de 1923, el sistema financiero aleman estaba a punto de colapsarse. Un par de zapatos que solia costar 12 marcos antes de la guerra, ahora valia 30 billones de marcos. Una hogaza de pan dejo de costar medio marco para venderse en 200,000 millones de marcos. Un huevo paso de costar .08 marcos a 80 000 millones. Al final de la guerra, la bolsa de valores alemana estaba en los 88 puntos y tuvo un aumento hasta alcanzar los 26 890 millones. Sin embargo, su valor adquisitivo se habia derrumbado en mas de 97 por ciento.

Los unicos que le ganaron a la inflacion fueron el oro y la plata. El precio del oro paso de cerca de 100 marcos a 87 billones de marcos la onza, lo que quiere decir que el incremento en el precio fue de un porcentaje de 87 billones. Pero lo relevante en realidad no es el precio, sino el valor y el poder adquisitivo del oro y plata que habian aumentado de forma exponencial.

Cuando la hiperinflacion llego a su fin el 15 de noviembre de 1923, el suministro de divisas habia aumentado de 29.2 mil millones de marcos, a principios de 1919 a 497 trillones; es decir se incremento mas de 17 mil millones de veces. Sin embargo, el valor total del suministro de divisas habia sufrido una caida de 97.7 por ciento frente al precio del oro.

Mucha gente habia sido pobre desde antes de la guerra, por lo que resulto ser la menos afectada; algunos de los ricos que realizaron maniobras adecuadas se enriquecieron mas. Pero la mas dañada fue la clase media; de hecho estuvo a punto de desaparecer.

Por supuesto hubo algunas excepciones. Algunos contaban con las cualidades y la perspicacia para aprovechar el ambiente economico. Fueron astutos, habiles, diestros pero sobre todo fueron adaptables. Quienes se pudieron adaptar con rapidez a ese nuevo mundo de cabeza en el que nunca habian vivido, fueron los que pudieron prosperar. Sin importar de que clase provenian, pobre o media, si podian adaptarse bien entonces tambien se enriquecian en tan solo unos meses.

En aquel momento era posible adquirir una manzana completa de inmuebles en el centro de Berlin por tan solo 25 onzas de oro (500 marcos.) Y esto sucedio porque la gente que tenia su riqueza en divisas, empobrecia mas y mas mientras el gobierno destruia el poder adquisitivo. La otra cara de la moneda fue que la gente que habia logrado invertir en oro y plata vio que su poder adquisitivo se incrementaba de forma exponencial, enriqueciendolos en comparacion con quienes habian acumulado divisas.

La importancia de esta leccion radica en lo siguiente: la riqueza no se destruye durante un levantamiento financiero, la creacion de una burbuja, un colapso del mercado, una depresion o una crisis de divisas como la anterior. Simplemente se transfiere. En la hiperinflacion de Weimar, el oro y plata no solamente ganaron, sino que tambien mandaron a la lona a su oponente cuando le propinaro otro Knock out devastador a la divisa por decreto. De esta manera la gnete que se aferro al dinero real en lugar de a las divisas, fue la que pudo cosechar los frutos muchas veces mas.

Si estas interesado en conocer como invertir en oro y plata para proteger tu riqueza te recomiendo mucho que compres Guia para invertir en oro y plata de Michael Maloney, la republica de Weimar es algo que esta sucediendo en la actualidad, son una de las causas de la crisis del dolar y la crisis del euro, la impresion de dinero fiduciario sin freno es lo que provoca la inflacion, las burbujas y otros fenomenos economicos, espero este articulo te haya servido de algo, muchos saludos y exito!